Особо следует отметить увеличение коммерческих расходов (в 2006 году они составили 168,55% относительно 2005 года, а в 2007 году – 105,23% от 2006 года). Себестоимость товаров увеличилась (в 2006 году она составила 171,94% от 2005 года, а в 2007 году – 114,88% от 2006 года).
Таблица 3
Динамика структуры прибыли ЗАО «Денвер-МК» за 2005-2007 гг., %
Показатели
2005 г.
2006 г.
2007 г.
Отклонение
2006 г. от 2005 г. 2007 г. от
2006 г. 2007 г. от
2005 г.
Прибыль (убыток) отчетного периода - всего 100 100 100 - - -
в том числе:
прибыль (убыток) от продаж 100,05 97,76 96,80 -2,29 -0,96 -3,25
от финансовых операций - - - - - -
от прочей реализации - - - - - -
от финансово-хозяйственной деятельности 100 102,48 100,95 +2,48 -1,53 0,95
от внереализационных операций -0,05 -2,48 -0,95 +2,43 -1,53 -0,9
чистая прибыль 90,2 76,00 75,99 -14,2 -0,01 -14,21
Если в 2006 году темп роста прибыли от продажи товаров и темп прибыли до налогообложения свидетельствуют о спаде в работе предприятия, то эти показатели за 2007 год показывают некоторое улучшение. Причем, в 2007 году темп роста прибыли до налогообложения оказывается выше темпа роста прибыли продажи товаров, 122% и 120,69% соответственно. Это связано со значительным ростом себестоимости с 3112,85 тыс. руб. в 2005 году до 5352,07 тыс. руб. в 2006 году.
В 2006 году темп роста прибыли от продажи товаров был выше темпа роста балансовой прибыли, 50,34% и 49,1% соответственно.
Изменения в структуре прибыли отчетного периода характеризуются данными табл.4.
Рис.1. Структура прибыли ЗАО «Денвер-МК», %
Как следует из данных табл.5, в изучаемом периоде произошли следующие изменения в структуре прибыли. За 2006 год по сравнению с 2005 годом уменьшилась доля прибыли от продажи товаров (продукции, работ, услуг) на 2,29%. Увеличилась доля прибыли от финансово-хозяйственной деятельности. Уменьшилась на 14,2% доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли). За 2007 год по сравнению с 2006 годом произошли следующие изменения в структуре прибыли: Незначительно уменьшилась доля от продажи товаров (продукции, работ, услуг) на 0,96%, также уменьшилась доля от финансово-хозяйственной деятельности на 1,53%. Уменьшилась доля прибыли, остающейся в распоряжении предприятия на 0,01%. Наглядно структура изображена в диаграммах на рис.1.
2.4. Анализ рентабельности
Проведем пятифакторный анализ рентабельности на основании данных раздела 2.2.
1.Исследование влияния изменения фактора материалоемкости продукции.
1.1. Рассчитываем условную рентабельность по материалоемкости продукции при условии, что изменялась только материалоемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
%
1.2. Выделяем влияние фактора материалоемкости продукции:
2.Исследование влияния изменения фактора трудоемкости продукции.
2.1.Рассчитываем условную рентабельность по трудоемкости продукции при условии, что изменялись как материалоемкость, так и трудоемкость продукции, а значения всех факторов остались на уровне базисных:
2.2.Выделяем влияние факторов трудоемкости продукции:
3.Исследование влияния изменения фактора амортизациеемкости продукции.
3.1. Рассчитаем условную рентабельность по амортизациеемкости продукции при условии, что изменились материалоемкость, трудоемкость и амортизациеемкость продукции, а значения всех остальных факторов остались на уровне базисных:
3.2 Выделяем влияние фактора амортизациоемкости продукции:
4.Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости основного капитала.
4.1.Рассчитываем условную рентабельность на скорости оборачиваемости основного капитала при условии, что изменялись материалоемкость, трудоемкость, амортизациеемкость продукции и скорость оборачиваемости основного капитала, а значение скорости оборачиваемости оборотных средств осталось на уровне базисного:
4.2.Выделяем влияние фактора скорости оборачиваемости основного капитала:
5.Исследование влияния изменения фактора скорости оборачиваемости оборотного капитала.
5.1.Рассчитываем рентабельность отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех пяти факторов - материалоемкости, трудоемкости, амортизациоемкости, скорости оборачиваемости основного капитала и скорости оборачиваемости оборотного капитала (расчет R = 0,09 приведен выше).
Итак,
Анализ позволяет сделать следующие выводы.
Положительное влияние на рентабельность отчетного периода оказал один фактор. За счет снижения доли материальных затрат на рубль реализованной продукции рентабельность увеличилась на 0,2%. Отрицательное влияние оказало увеличение доли трудовых затрат на 4,7%. Замедление оборачиваемости основного капитала и замедление оборачиваемости оборотных средств привело к снижению рентабельности на 1,2% и 2,3% соответственно. Отрицательное влияние оказало снижение амортизациеемкости на 0,3%.
Факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом оценки сложившейся ситуации. Факторные модели рентабельности являются также управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия. Необходимость приведения ближайших и отдаленных перспектив развития – актуальная задача для предприятия.
Выводы
Таким образом, анализ технико-экономических показателей ЗАО «Денвер-МК» привел к следующим выводам.
Объем продаж общества в 2007г. значительно снизился. Выручка от реализации продукции, работ, услуг составила 14 103 тыс. р. Это на 3 102 тыс. р. или на 18% меньше, чем в 2006г.
Прибыль 2007г. по отношению к предшествующему периоду снизилась на 51,1% и составила 1 899 тыс. р. Чистая прибыль общества, прибыль после вычета налога на прибыль и других обязательных платежей, составила в 2007г. 2 211 тыс. р. Это на 656 тыс. р. или на 22,9% меньше, чем в прошлом году.
Запас финансовой прочности снизился в отчетном году (2007г.) и составил 32% от выручки.
В целом, по предприятию наблюдается ухудшение в использовании его имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в прошлом. Уменьшилась рентабельность собственного капитала на 30%. В то же время рентабельность продаж снизилась на 18,2%.
Рентабельность предприятия в 2007 году снизилась на 47,1%. Наибольшее влияние на это оказало замедление оборачиваемости оборотных средств и увеличение трудовых затрат. Положительное влияние оказало снижение доли материальных затрат.
Похожие рефераты:
|
Дипломные работы 
